一、單項選擇題
1.構投資者的表述，正確的是()。
A.合格境外投資者也是一類重要的機構投資者
B.證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但不能成為基金公司的客戶
C.機構投資者主要包括基金公司、商業銀行、保險公司等，暫不包括我國的社會保障基金
D.企業年金基金財產可以投資非流動性資產，但要控制在一定比例以內
【答案】A
【解析】基金公司、證券公司、私募投資公司等金融機構均可接受投資者的資金，為其提供投資服務，但同時這些機構本身也可能以一個機構投資者的身份成為基金公司的客戶，故B項說法錯誤。中國的社會保障基金也是重要的機構投資者，故C項說法錯誤。企業年金基金財產的投資範圍，限於銀行存款、國債和其他具有良好流動性的金融產品，故D項說法錯誤。
2.下列關於證券交易所的說法，不正確的是()。
A.證券交易所是基金的自律管理機構之一
B.我國的證券交易所是依法設立的，不以營利為目的非法人團體
C.證券交易所是實行自律性管理的法人
D.證券交易所對基金的投資交易行為還承擔著重要的一線監控職責
【答案】B
【解析】我國的證券交易所是依法設立的，不以營利為目的，為證券的集中和有組織的交易提供場所和設施，履行國家有關法律法規、規章、政策規定的職責，實行自律性管理的法人。
3.若滬深300股指期貨某個合約的價格為3 000點，期貨公司收取12%的保證金，投資者開倉買賣1手至少需要()保證金。
A.9萬
B.108萬
C.10.8萬
D.90萬
【答案】C
【解析】滬深300股指期貨合約每點300元，期貨保證金為12%，至少需要3000×300×12%=10.8(萬元)。
4.()用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可以反映企業資產的管理質量和利用效率。
A.流動性
B.財務槓桿
C.營運效率
D.盈利能力
【答案】C
【解析】營運效率用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可以反映企業資產的管理質量和利用效率。營運效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。
5.貨幣市場的特點包括()。
I.均是債務契約
II.期限在1年以內(含1年)
III.流動性低
IV.大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣
A.I、II、III、IV
、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III
【答案】C
【解析】貨幣市場的特點有：(1)均是債務契約。(2)期限在1年以內(含1年)。(3)流動性高。(4)大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣。(5)本金安全性高，風險較低。
6.()是一個動態報告，它展示企業的損益賬目。
A.資產負債表
B.利潤表
C.現金流量表
D.所有者權益變動表
【答案】B
【解析】利潤表是一個動態報告，它展示企業的損益賬目，反映企業在一定時間的業務經營狀況，直接明瞭地揭示企業獲取利潤能力以及經營趨勢，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因。
7.如果某基金的貝塔係數小於1，說明該基金是一隻()。
A.激進型基金
B.活躍型基金
C.防禦型基金
D.中立型基金
【答案】C
【解析】如果某基金的貝塔係數大於1，說明該基金是一隻活躍或激進型基金;如果某基金的貝塔係數小於1，說明該基金是一隻穩定或防禦型的基金。
8.下列關於申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件，說法錯誤的是()。
A.具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少於1名
B.具有3年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少於3名
C.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規範
D.最近2年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查
【答案】D
【解析】申請QDII資格的機構投資者應當符合下列條件：(1)申請人的財務穩健，資信良好，資產管理規模、經營年限等符合中國證監會的規定。(2)擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少於1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少於3名。(3)具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規範。(4)最近3年沒有受到監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監管機構的立案調查。(5)中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
9.債券的發行人包括()。
Ⅰ.中央政府
Ⅱ.地方政府
Ⅲ.金融機構
Ⅳ.公司
Ⅴ.企業
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
【答案】C
【解析】債券的發行人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業。債券發行人通過發行債券籌集的資金一般都有固定期限，債券到期時債務人必須按時歸還本金並支付約定的利息。
10.上交所交易主機對股票大宗交易申報進行成交確認的時間段為()。
A.9:30～11:30
B.9:30～15:30
C.15:00～15:30
D.9:30～15:00
【答案】C
【解析】上海證券交易所接受大宗交易的時間為每個交易日9：30～11：30、13：00～15：30。每個交易日15：00～15：30，交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認。
11.關於保本基金的描述，正確的是()。
Ⅰ.通過雙重機制實現保本
Ⅱ.通過收縮安全墊積極分享市場上漲收益
Ⅲ.在震盪市場上優勢明顯
Ⅳ.目前保本基金普遍採用基於引數設定的投資組合保險策略
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】保本基金有三個主要特點：(1)保本基金通過雙重機制實現保本。(2)保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益。(3)保本基金在震盪市場上優勢明顯。目前保本基金普遍採用基於引數設定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。
12.當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是()。
A.利率風險
B.匯率風險
C.購買力風險
D.經濟週期性波動風險
【答案】B
【解析】匯率風險指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。合格境內機構投資者(QDII)基金由於涉及外匯業務對匯率反應較為敏感，因而受匯率影響較大。當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險也是匯率風險。
13.某可轉換債券面值為500元，規定其轉換比例為20，則轉換價格是()元。
A.20
B.25
C.30
D.35
【答案】B
【解析】轉換價格是指可轉換債券轉換成每股股票所支付的價格。用公式表示為：轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例，因此該可轉換債券的轉換價格為500/20=25(元)。
14.關於債券利率風險，以下表述錯誤的是()。
A.浮動利率債券的利息在支付日根據當前市場利率重新設定
B.浮動利率債券在市場利率下行的環境中具有較低的利率風險
C.利率風險是指利率變動引起債券價格波動的風險
D.債券的價格與利率呈反向變動關係
【答案】B
【解析】浮動利率債券的利息在支付日根據當前市場利率重新設定，從而在市場利率上升的環境中具有較低的利率風險，而在市場利率下行的環境中具有較高的利率風險。
15.開放式基金特有的財務會計報表分析是()。
A.基金收入情況分析
B.基金盈利能力分析
C.基金費用情況分析
D.基金份額變動分析
【答案】D
【解析】對於開放式基金來說，基金的份額會隨申購、贖回活動而變動，基金的定期報告中一般會披露基金份額的變動情況和基金持有人的'結構。通過對基金份額變動情況和持有人結構的比較分析，可以瞭解投資者對該基金的認可程度。
16.下列選項中，表述正確的是()。
A.企業盈利時，債權人劣後於股權持有者獲得企業利潤的分配
B.企業破產時，股權持有者優先於債權人獲得企業資產的清算
C.企業盈利時，債權人只能按約定比例參與企業利潤的分配
D.企業破產時，債權人優先於股權持有者獲得企業資產的清算
【答案】D
【解析】公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先於優先股股東，優先股股東先於普通股股東。
17.關於債券市場當期收益率和到期收益率之間的關係，下列說法錯誤的是()。
A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，當期收益率就越接近到期收益率
B.當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動
C.當期收益率的變動總是預示著到期收益率的反變動
D.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，當期收益率就越偏離到期收益率
【答案】C
【解析】不論當期收益率與到期收益率近似程度如何，當期收益率的變動總是預示著到期收益率的同向變動。
18.假設市場組合期望收益率為8%，無風險利率為3%，如果該股票的貝塔值為1.4，則該股票的預期收益率為()。
A.14%
B.10%
C.8%
D.12%
【答案】B
【解析】預期收益率=無風險收益率+貝塔係數×(市場投資組合的預期收益率-無風險收益率)=3%+1.4×(8%-3%)=10%。
19.下列關於盧森堡的說法錯誤的是()。
A.擁有全球第二大基金資產管理市場
B.是歐洲第一、世界第二大金融中心
C.歐洲第一個推行公募發行開放式UCITS基金的國家
D.是另類投資基金的中心
【答案】B
【解析】作為歐洲第一、世界第八大金融中心，盧森堡擁有全球第二大基金資產管理市場、全世界20%的管理資產，同時也是另類投資基金的中心。此外，盧森堡還是歐洲第一個推行UCITS基金的國家，是目前全球最大的UCITS基金註冊地。
20.交易員在執行交易的過程中必須嚴格按照()的原則執行交易。
A.公平、公正
B.正確、及時
C.公正、準確
D.及時、有效
【答案】A
【解析】交易員接收到指令後有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。交易員在執行交易的過程中必須嚴格按照公平、公正的原則執行交易，在執行公平交易時需嚴格遵守公司的公平交易制度。