如果僅從會計制度本身去審計,IPO的各項指標很難找到瑕疵。而企業上市後業績出現變臉,很大程度上與表外風險有關。因此,加強表內外財務資料的邏輯分析,顯得非常重要。
首先,把握IPO公司業績增長的特定條件和環境。
其中,不僅有市場環境,也有經營環境,更有財務和監管環境。因此,加強各方面的環境分析,對於把握IPO公司的業績起著至關重要的作用。企業上市後出現業績下滑,顯然是由於上市過程前後各種外部環境的因素所引起的。
其次,關注主業與相關行業的`關聯性及影響程度。
綜合考慮上市公司的產業鏈,不僅要考慮上市公司本身的自主創新能力,更應當把握其核心技術等競爭優勢的外部依賴性。企業發展離不開整個市場鏈,尋找影響上市公司的外部合作鏈,將對有效分析和甄別上市公司的上市後風險起到積極作用。
第三,在選擇IPO審計機構時,應當進行過往審計案例的追蹤、調查和分析。
不斷了解審計機構的審計質量和效率,樹立審計誠信,從而為企業上市把好關。監管層應指定相關的審計機構進行審計,從而增強其審計的權威性。在審計過程中,還應當將公司的歷年分紅情況,作為上市與否的主要審計內容。良好的分紅習慣,將對提升投資者的投資信心起到積極作用,也為今後保持或者形成良好的分紅習慣,提供應有的審計參考。
最後,接受投資者的上市評價,尤其是機構投資者。
基金、保險、QFII等機構投資者,有著專業的評價標準和投資經驗,尤其是包括專業人士的研究力量,這將從一定程度上對IPO的發行條件和業績狀況,有更加專業的評估和分析。加強與各種投資機構的聯絡,並聽取相應投資機構的推薦意見,將對補充和豐富IPO的審計內容提供有效參考。
其實,目前的表內審計力量,已經不是影響上市公司業績的主要因素。而真正出現業績下滑風險的,常常是沒有事先預料到,也沒有相應的業務資訊可以查閱和尋找。這在一定程度上與IPO表內外業務及資訊結合的連續性、緊密度,尤其是影響邏輯有關。因此,對於IPO的審計,不應當侷限於是不是滿足上市條件,更重要的是幫助IPO公司更好地發揮主業優勢,把握企業的發展環境,併為此而提供更多的規劃和建議。
審計能夠幫助公司梳理經營思路,這也將對企業上市後的業績增添亮點。因此,針對IPO公司的審計,應更著重於未來,這才能夠真正改變業績留在當下,把風險放在未來的局面,從而提升投資者信心。
符合條件的上市公司,是在不斷地調整和改善自身經營管理中變得更加優秀。因此,對於IPO審計過程中出現的異常,應當著眼於上市公司所處行業的前景發展,尤其是核心競爭優勢等。與此同時,加強IPO公司的股東責任意識,也是IPO審計的關鍵所在。只有審計目標明確、權益分明,才能擠掉審計“水分”,使審計結果真實反映IPO公司現狀。