目前國外PPP領域運用最為廣泛的金融工具，主要還是銀行貸款(含銀團貸款)和債券(含企業發債和政府發債)，以及引進追求長期穩定回報的資金，如養老基金、保險資金和社保基金等作為股權或夾層資本。
國內金融市場發展與發達市場還存在一定差距，目前國內PPP專案的債務融資集中在銀行貸款，債券融資佔比有限;權益資本融資工具相對短缺，直接融資渠道受限;標準化融資工具尚待進一步開發，非標準化融資工具佔比較高;另外，公共部門的資本金要求及權益資本融資受限，導致專案公司使用槓桿比例低於海外，且難以根據專案特徵進行靈活調整。
結合國內的實際情況，PPP專案可以採用包括但不限於以下債務融資工具：
(1)銀行貸款：商業貸款、政策性貸款等。
(2)債券：公司債券、企業債券、中期票據等中長期公募債券;專案收益債券;定向融資工具等非公開發行債券。
(3)資產證券化：資產證券化、銀行間的資產支援票據等。
(4)結構化產品：信託計劃、保險債權投資計劃、銀行資管計劃等。
(5)融資租賃：直租產品和售後回租產品等。
(6)夾層投資：保險資金、養老資金、產業資金的夾層投資產品。
銀行貸款
1專案貸款
(1)產品介紹:
專案貸款主要適用於BOT、BOO等模式的PPP專案融資。
在PPP模式中，專案貸款可以用於置換專案資本金之外的借款人的前期投入，可用於歸還借款人的負債性資金(債券、銀行貸款、信託貸款、股東借款等)，但不得置換資本金。
(2)發放條件:
發放專案貸款需綜合考慮如下因素：專案技術可行性、財務可行性、還款來源可靠性;政策變化、市場波動等不確定因素對專案的影響;專案的未來收益和現金流。
(3)貸款金額:
專案貸款金額最高不超過總投資額與資本金的差額。
(4)常見期限:
貸款期限一般不超過15年。
(5)常見風控要求:
專案貸款的常見風控要求包括如下：專案資產和/或專案預期收益等抵押擔保;專案公司股權;成為專案所投保商業保險的第一順位保險金請求權人，或採取其他措施有效控制保險賠款權益;要求借款人或者通過借款人要求專案相關方簽訂總承包合同、投保商業保險、建立完工保證金、提供完工擔保和履約保函等方式，降低建設期風險;賬戶管理、貸款資金支付、借款人承諾、財務指標控制、重大違約事項等。
2流動資金貸款
流動資金貸款是為滿足生產經營者在生產經營過程中的短期資金需求，保證生產經營活動正常進行而發放的貸款。
發放流動資金貸款需考慮客戶所在區域(財政實力)、淨資產與負債率、剩餘經營期限與貸款期限、專案經驗、納入政府預算、回報機制和定價調整機制、配套設施等。
流動資金貸款金額最高不超過貸款期內可償債淨現金流現值的95%。
流動資金貸款分為1年期以內的短期流動資金貸款和1年至3年期的中期流動資金貸款。通常來說O&M流動資金貸款不超過1年，MC流動資金貸款不超過3年。
流動資金貸款的常見風控要求如條件允許，與專案貸款相似：資產抵押、應收賬款、租金、收費權等登記、履約保障(保函)、保險、納入預算、資金封閉管理、違約事件觸發機制等。
3應收賬款融資
應收賬款融資是指銀行基於企業持有的應收賬款而提供的融資工具，主要包括應收賬款保理、票據貼現以及應收賬款貸款等。
(2)融資條件:
應收賬款融資需考慮：客戶所在區域(財政實力)、淨資產與負債率、剩餘經營期限與貸款期限、專案經驗、納入政府預算、回報機制和定價調整機制、專案資本金比例(20%～30%，含夾層融資時也不得低於20%)、價格聽證機制(未通過前不得發放貸款)、配套設施等。
應收賬款融資最高不超過貸款期內可償債淨現金流現值的95%。
應收賬款融資的常見期限如下：保理和應收賬款貸款期限應短於剩餘合同期限，票據貼現期限主要在1年以內。
應收賬款融資的常見風控要求如條件允許，與專案貸款相似：資產抵押、應收賬款、租金、收費權等登記、履約保障(保函)、保險、納入預算、資金封閉管理、違約事件觸發等。
債券
國內債券市場目前分為銀行間市場、交易所市場兩大債券發行流通市場，國家發改委、中國銀行間市場交易商協會(簡稱“交易商協會”)、中國證券監督管理委員會(簡稱“證監會”)組織構建了債券申報稽核體系，具體情況如下：
企業債券
企業債券要求募集資金用於預先約定的用途且為固定資產類投資(可以利用不超過發債規模40%的債券資金補充營運資金)，發改委系統為各地固定資產投資的主要審批機構，地方融資平臺公司往往是當地的投資主體，因此，城投類債券成為企業債券的構成主體。
(2)發行規模:
存量債券的規模不能超過發行人淨資產的40%，且近3年平均可分配淨利潤可以覆蓋債券一年利息。需要注意的是，地方融資平臺公司的淨資產需要扣除公益性資產(如道路、博物館等)。當期債券的發行額不得超過固定資產投資專案總投資的70%。
(3)常見期限:
企業債券的發行期限普遍較長，少量高評級的產業類企業債券期限可達15年，通過特殊條款設計，市場上已有“永續類”企業債券成功發行;城投類企業債券主要集中於7年期品種，但均按照監管要求設計了分期償還條款。
(5)增信措施:
對於募投專案盈利能力不足、發行主體評級偏低、資產負債率較高等具體情況，監管機構會建議或強制發行主體增設第三方擔保、自有資產抵等增信措施。
專案收益債券
專案收益債券是指“由專案實施主體或其實際控制人發行的，與特定專案相聯絡的，債券募集資金用於特定專案的投資與建設，債券的本息償還資金完全或主要來源於專案建成後運營收益的債券”
(2)發行條件:
《證券法》第十六條、第十八條之規定為公開發行專案收益債券發行主體需要滿足的最低要求，在實踐中需要滿足專案收益較高，運營期專案收入可覆蓋當期債券本息支出，且需要高資質主體提供差額補足或作為擔保方。非公開發行專案收益債券可豁免相關法規對發行主體的財務指標要求。
(3)發行規模:
公開發行的.專案收益債券，發行規模仍然受到淨資產規模、淨利潤的限制。
非公開發行的專案收益債券發行規模原則上不受發行人淨資產的限制，但需要與專案投資額掛鉤，且專案週期內產生的收益可以覆蓋債券本息。
專案收益債券的存續期不得超過募投專案運營週期。還本付息資金安排應與專案收益相匹配，無常規期限。
在當前的監管政策下，專案收益債差額補足機制必須設立，其他增信措施可根據具體方案設計，發行主體需要在銀行開設募集資金使用專戶、專案收入歸集專戶、償債資金專戶，分別存放專案收益債券的募集資金、專案收入資金和專案收益債券還本付息資金。
公司債券
公司債券創設於2007年，起初發行主體僅限於滬深交易所的上市公司與註冊於中國境內的境外上市公司，並於2015年年初正式擴容至所有公司製法人，全面建立了面向公眾投資者的大公募發行、面向合格投資者的小公募發行和麵向合格投資者的非公開發行制度。
滿足《證券法》第十六條、第十八條之規定、《公司債券發行與交易管理辦法》第十七條之規定為公開發行公司債券發行主體需要滿足的最低要求，如需向公眾發行，還需滿足：發行人最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於債券一年利息的15倍;債券信用評級達到AAA級。若需非公開發行，發行主體則無任何財務指標限制，但須保證發行物件不得超過200人。