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專案融資的四種資金來源

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專案融資的資金一般從哪裡來?有哪些方法可以找到資金呢?

專案融資的四種資金來源

  

專案融資的資金來源

1、政府投資資金

2、國內外銀行等金融機構的貸款

3、國內外證券市場發行的股票或證券

4、國內外非銀行金融機構的資金。

專案融資的分散性

因融資主體的排他性、追索權的有限性,決定著作為專案簽約各方對各種風險因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風險及合作的可能性,利用一切優勢條件,設計出最有利的融資方案。

1. 專案信用的多樣性

將多樣化的信用支援分配到專案未來的各個風險點,從而規避和化解不確定專案風險。如要求專案“產品”的購買者簽訂長期購買合同(協議),原材料供應商以合理的價格供貨等,以確保強有力的信用支援。

2.專案融資程式的複雜性

專案融資數額大、時限長、涉及面廣,涵蓋融資方案的總體設計及運作的各個環節,需要的法律性檔案也多,其融資程式比傳統融資複雜。且前期費用佔融資總額的比例與專案規模成反比,其融資利息也高於公司貸款。

專案融資雖比傳統融資方式複雜,但可以達到傳統融資方式實現不了的目標。

一是有限追索的條款保證了專案投資者在專案失敗時,不至於危機投資方其他的財產;

二是在國家和政府建設專案中,對於“看好”的大型建設專案,政府可以通過靈活多樣的融資方式來處理債務可能對政府預算的負面影響;

三是對於跨國公司進行海外合資投資專案,特別是對沒有經營控制權的企業或投資於風險較大的國家或地區,可以有效地將公司其他業務與專案風險實施分離,從而限制專案風險或國家風險。

可見,專案融資作為新的融資方式,對於大型建設專案,特別是基礎設施和能源、交通運輸等資金密集型的專案具有更大的吸引力和運作空間。

專案融資的申請條件

1、專案本身已經經過政府部門批准立項。

2、專案可行性研究報告和專案設計預算已經政府有關部門審查批准。

3、引進國外技術、裝置、專利等已經政府經貿部門批准,並辦妥了相關手續。

4、專案產品的技術、裝置先進適用,配套完整,有明確的技術保證。

5、專案的生產規模合理。

6、專案產品經預測有良好的市場前景和發展潛力,盈利能力較強。

7、專案投資的成本以及各項費用預測較為合理。

8、專案生產所需的原材料有穩定的來源,並已經簽訂供貨合同或意向書。

9、專案建設地點及建設用地已經落實。

10、專案建設以及生產所需的水、電、通訊等配套設施已經落實。

11、專案有較好的經濟效益和社會效益。

12、其它與專案有關的建設條件已經落實。

融資方案分析應包括哪些內容?

一般來說企業融資方案主要涉及到如下的內容:

一、資金籌措方案規劃

專案融資研究的成果最終歸結為編制一套完整的資金籌措方案,這一方案以分年投資計劃為基礎。實踐中常有專案的'資本金與負債融資同比例到位的安排,或者先投入一部分資本金,剩餘的資本金與債務融資同比例到位。

二、資金結構分析

專案融資方案的設計及優化中,資金結構的分析是一項重要內容。資金結構的合理性和優化由公平性、風險性、資金成本等多方因素決定。專案的資金結構指專案籌集資金中股本資金、債務資金的形式、各種資金的佔比、資金的來源。包括:專案資本金與負債融資比例、資本金結構、債務資金結構。

三、融資風險分析

出資能力風險及出資吸引力,專案的再融資能力專案實施過程種出現許多風險,將導致專案的融資方案變更,專案需要具備足夠的再融資能力。方案設計中中機院將考慮備用融資方案,主要包括:專案公司股東的追加投資承諾,貸款銀團的追加貸款承諾,銀行貸款承諾高於專案計劃使用資金數額,以取得備用的貸款承諾。

專案融資預算的鬆緊程度中機院認為專案的投資支出計劃與融資計劃的平衡應當匹配,必要時應當留有一定富餘量。利率及匯率風險利率是不斷變動的,資金成本的不確定性,無論採取浮動利率貸款或固定利率貸款都會存在利率風險。國際金融市場上,各國貨幣的比價在時刻變動,這種變動稱為匯率變動。軟貨幣的匯率風險低,但有較高利率。